Die Überlieferung, das Karlsthal früher "Hütten" geheißen habe, fand durch eine Eintragung in der Breitenauer Geburtsmatrik von 1725 ihre Bestätigung. Hier heißt es: " Den 19. September ist Christian Grobner und seinem Weib aus den Hütten oder Carlsthall ein Kind namens Eva Cahtharina getauft worden".

Die landschaftliche schöne Lage in einer windgeschützte, kesselförmigen Ausweitung sowie das gesunde Klima und die waldreiche Umgebung machten Karlsthal schon um 1800 zu einem beliebten Erholungsort. 1907 wurden 500 Sommergäste gezählt, 1914 waren es bereits über 900, die über die gesamte Saison in Karlsthal Aufenthalt genommen hatten.

1939 lebten in der Gemeinde 1698 Einwohner.